Un livret qui rapporte 2 % quand les prix montent de 3 % ne te fait pas gagner 2 %. Il te fait perdre 1 %. C'est le calcul que personne ne fait, et c'est celui qui explique pourquoi une somme mise de côté achète moins d'année en année.
Ouvre ton application bancaire et note le taux exact de ton livret. Puis cherche le dernier chiffre d'inflation publié par l'INSEE et fais la soustraction. Le résultat est ton taux réel, et c'est le seul qui dise si ton épargne progresse ou recule.
Deux chiffres se répondent. Le premier, celui du relevé bancaire, monte toujours : les intérêts s'ajoutent. Le second, le pouvoir d'achat, dit ce que cette somme permettra réellement d'acheter, et il peut baisser en même temps que le premier monte. C'est cette contradiction qui rend l'inflation difficile à voir.
Le taux réel se calcule précisément ainsi : on divise un plus le rendement par un plus l'inflation. La soustraction simple donne un résultat très proche pour de petites valeurs, et c'est celle qu'on retient dans la vie courante.
Un taux réel négatif ne veut pas dire qu'il faut cesser d'épargner. L'épargne de précaution, celle qui couvre trois à six mois de charges, doit rester disponible et sans risque, même si elle perd un peu de valeur. La question se pose pour ce qui dort au-delà.
Pas celui qui constitue ton matelas de sécurité : sa disponibilité immédiate vaut plus que son rendement. Ce calcul concerne surtout les sommes qui dorment sans objectif depuis des années, et qui pourraient être placées sur un horizon plus long.
Celui publié par l'INSEE pour la France est le repère commun. Sur longue période, la moyenne se situe autour de 2 % par an, mais elle a dépassé 5 % en 2022 et 2023. Tester deux hypothèses, une basse et une haute, donne une idée plus honnête qu'un chiffre unique.
Certains actifs ont historiquement progressé plus vite que les prix, mais aucun ne le garantit, et tous comportent un risque de perte en capital. Personne ne peut promettre un rendement, et quiconque le fait vend autre chose que de l'information.
Non. Tout est calculé dans ton navigateur, rien n'est envoyé ni conservé.
C'est un calculateur pédagogique. Il applique une formule à des chiffres que tu saisis, rien de plus. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, et NiouDem ne vend aucun produit financier. Le résultat dépend entièrement de la justesse de ce que tu entres.
C'est le sujet de la toute première formation, « Comprendre la monnaie », gratuite et ouverte à tous. Elle explique d'où vient l'inflation et pourquoi elle ne se remarque presque jamais quand on la vit.